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CDP(抵押债仓 )是什么


· 去中心化担保金生意业务:用户可以抵押以太,借出 Dai,然后购置更多的以太添加到 CDP 中,有一个杠杆仓位。


假如你对不变币感乐趣但不熟悉与智能合约交互,我们不发起你建设 CDP,你可以选择直接在生意业务所购置 Dai。


今朝不可,你需要与智能合约举办交互,这种交互仅支持通过与合约直接交互完成。
有许多原因建设 CDP,按照用户经验,我们收集了以下场景:


假如你认为市场将恒久低迷,你需要评估建设和打点 CDP 的本钱和风险。恒久的熊市大概需要不绝地向债仓添加抵押品可能随时筹备好 Dai 送还债务,以确保其不被清算。
· 再贷款送还债务: 用户欠了高利钱的债务,与其卖脱手上的全部资产送还债务,不如选择质押 ETH 以较低利钱借出 Dai,将 Dai 转换成法币,送还部门可能全部债务。

是否有来由不建设 CDP?


有用度。CDP 持有者需要为他们借出的债务付出不变费。不变费是一个复合年利率。

CDP 系统运行在以太坊大发3d上,所有的智能合约和生意业务都是果真透明的。任何人都可以通过会见 MakerDAO 统计面板,或直接查询大发3d亲自审计系统的偿付本领。
建设 CDP 借 Dai,也意味着用户在包袱债务和风险,包罗不变费率的变换和清算风险。


· 无第三方风险:系统基于自动的智能合约运行,用户与透明的财政系统交互,而无需信任第三方机构来打点可能刊行资产。所有生意业务记录都记录在民众大发3d上,任何人可以审查。

MakerDAO 抵押债仓(CDP)是一种运行在以太坊大发3d上的智能合约打点的贷款方法。
假如用户想要拿回他们的全部抵押品,则需要全额送还 Dai。


在用户利用 CDP 的进程中,Dai 总供给量相应改变。用户通过抵押品借出生成 Dai,送还债务时销毁 Dai。
在单抵押 Dai 中,以太坊是独一支持的抵押品范例。Maker 系统的下一次迭代,将支持多抵押 Dai,即多种抵押品范例。新的抵押品范例将由 MKR 代币持有者通过管理流程确定。



好比:假设或人锁定在 CDP 中的以太此刻代价 150 美元,他借出了 50 Dai。这就意味着当前的抵押比率是 300%,每 1 个 Dai 都有代价 3 美元的抵押品支撑。
· 去中心化杠杆: 用户认为某种资产代价将增加,因此操作现有抵押品借出 Dai,然后购置该资产。假如该资产之后增值,他们可以售出资产得到更多的 Dai,送还 Dai 款本金后,便可赚得差价。

假如我想把我的抵押品质押在另一个项目中,也想建设 CDP,会产生什么环境?

CDP 是 Dai 不变系统的焦点部门,依据托管的抵押品生成 Dai,该系统将一直保管抵押品直到贷款人送还借出的 Dai。

假如你想要拿回所有抵押品,需要手动送还所有债务,包罗不变费。



· 无需信用记录:无需经验繁琐的申请流程和提交信用文件。任何拥有以太坊地点的人都可以利用 CDP 系统。
在 Maker 系统中,假如你的 CDP 低于清算比率,即最低抵押比率,你的 CDP 大概会被清算。



另外,这整个进程产生在链上,使得畅通中的 Dai 和背后支撑的抵押品任何人都完全可以审计。
· 某种抵押品的债务上限

什么是抵押债仓 (CDP)?
不行以。在你将 ETH 锁定在 CDP 后,ETH 会被发送到一个非凡的智能合约,而这个合约与其他项目标空奉承约大概不兼容。
假如抵押品升值,你的抵押比率也会增加。跟着抵押品升值,你可以在保持抵押比率稳定的环境下提取部门抵押品。


Dai 生成之后,CDP 用户可以用它做任何想做的事。


可以,你可以通过集成 CDP 的 web3 钱包举办送还 Dai。


持有 CDP 自己是有风险的。利用 CDP 要思量的风险主要有四类:市场风险、用户风险、系统风险和参数变革风险。


假如 CDP 抵押不敷,就会被举办清算,系统将自动经受其资产,然后向市场打折出售以补充未偿债务。同时会有清算罚金。
· 清算比率
· 不变费率

每个 CDP 都是超额抵押,即 CDP 中的抵押品代价高于债务数额,对 Dai 用户而言,这担保了每个 Dai 都有实际资产支撑。
   · 中心化基本设施妨碍,如网络无法毗连,MetaMask 妨碍等。

· 市场风险: 利用 CDP 需要将资产所有权转让给智能合约,而在市场低迷环境下,你的资产可以被出售。详细来说,发生债务的 CDP 会有清算价值,即某个 CDP 被清算出售的价值。利用 CDP 做 杠杆 好比用借出 Dai 买入更多的以太坊会带来另一层风险。通过杠杆得到回报的大概性更高,但损失的大概性也更大。在市场低迷时期,为了制止清算,用户凡是会保持较高的抵押比率。
什么是抵押比率?
被清算后,我仍可以利用同一个 CDP 吗?

· 用户操纵风险: 包罗用户操纵错误相关的风险。MakerDAO 不具备回滚任何生意业务可能帮用户追回发送错误的资产的权限。
是否可以从生意业务所送还 Dai?
要害词:

· 机动的还款条件:CDP 没有时间和最低还款限制。只要用户愿意,他们可以自由借出 Dai 可能添加特另外抵押品。

谁可以建设 CDP?

   · 一个或多个抵押资产呈现黑天鹅事件
利用 CDP 有什么长处呢?
一旦你的抵押品已经质押可能托管,就不能在另一份合约中会见沟通的代币。


假如我的抵押品升值了,我必需要送还 Dai 吗?
为什么要建设 CDP?
可以拿什么做抵押品?
· 系统风险:
我可以抵押几多?




· 机动的信贷: 用户想要买车,但无法在银行得到贷款可能传统贷款机构的利钱太高。用户就可通过质押以太,借出 Dai,购置车,然后按照本身的打算送还债务。
抵押比率是用户 CDP 中抵押品代价与所借出的 Dai 之间的比率。
可以。只要你的 CDP 中有抵押品,就可以借 Dai。清算并不会封锁 CDP,你可以添加抵押品,从头开始。
是否可以从钱包送还 Dai?
通过利用价值预警、维持较高抵押比率、按期监测 CDP 康健状况、在 CDP 之外保存足够的筹备金送还债务可能追加抵押品来低落市场风险。很多人大概会过高估价抵押品代价可能倾向于高风险投机,这城市导致 CDP 被清算从而蒙受损失。

如何节制风险?

CDP 要收费吗?
CDP 是无需许可的,任何人都可以建设和利用。没有繁琐的申请流程,系统也不受任何第三方的节制。CDP 完全由所建设的以太坊账户所有,可以在钱包之间自由转移。
   · 智能合约基本框架的恶意黑客进攻




· 清算罚金

任何想要生成 Dai 的用户都可将 ETH 存入 CDP。一旦托管,用户可以按照存款的代价生成 Dai。


持有 CDP 有什么风险?
· 参数变革风险: 需要留意的是,CDP 持有者需要遭受管理系统参数变革的风险,相当于 CDP 持有者的财政风险。以下大概产生变革的部门参数:


我可以如何审计 CDP 生态系统的资产康健状况呢?
CDP 怎么运行的?
对付用户操纵风险,可以通过利用少量资金测试以及仔细查抄账户地点制止。
   · 错误错误,市场非理性或无法预见的环境
在我已经将 ETH 锁定在 CDP 后,还能接管其他项目标空投吗?

只要 CDP 持有者担保最小抵押比率,他们就可以自由地借出或存入多余抵押品。

只要 CDP 持有者选择持有债仓,这种贷款/还款、添加/移除抵押品的轮回就可以一连下去。用户可以在送还全部债务和相关用度后封锁他们的 CDP。

将来,托管方 或者 会刊行代表已经托管在系统中的抵押品的存单。MakerDAO 持票者可答允这些存单代币作为抵押品。
可以存入 CDP 的抵押品没有上限。



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