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USDx :取代USDT,从做一个更好的DAI开始

在大发3d世界,如果聊共识,一分PK10毫无疑问是最强的那一个。

那么第二名呢?

USDT应该是最有力的竞争者之一,或者之一都可以去掉,所有人都知道它有很高的系统性风险,可能会崩盘,但你挡不住的是交易所、用户无时无刻在用它。

所以稳定币的竞争为何如此激烈的原因就很明显了:一个随时会暴雷的资产被海量用户所接受,为什么不能有新的更好用、更安全、更合规或者更去中心化的方式去颠覆Usdt呢?

于是我们看到了DAI、USDC、PAX等各式各样的稳定币,同时Usdt也在逐步拓展到EOS、Tron、Algo等公链。

今天说的USDx也是奔着干死USDT的一名选手,有趣的是,它跟其它稳定币并不直接竞争,甚至有点暧昧:每一个USDx,背后是30% USDC, 30 %TUSD, 30% PAX and 10% DAI,你可以把它类比成一个稳定币的ETF。

人人都可以做一个非官方的Libra

USDx背后是一篮子的稳定币,但跟USDT跟美元挂钩区别在于,USDx 背后的团队Dforce设计了一个protocol,任何人都可以通过跟协议等比值的USDC、TUSD、PAX和DAI生成一个USDx。

USDx :取代USDT,从做一个更好的DAI开始

同时你可以随时通过这个协议,将OTC渠道买到的USDx通过这个协议换成这些比例的其它稳定币。

于是当USDx低于市场价格时,由于该协议的存在,不论是dForce团队还是其它人,都可以买入USDx,然后通过该协议换成其它稳定币进行套利,当USDx价格高于市场价格时,可以通过协议进行反向操作进行套利。

这种套利机制的存在,会让USDx长期处于稳定的状态,dForce创始人民道认为,稳定币的套利机制越简单直接,越容易在波动的市场维持稳定性。

这种设计思路非常有趣,理论上完全可以现在就推出一个非官方版本的Libra,完全不需要得到Facebook的允许,需要做的只是把Libra背后的一篮子货币按照其官方规定的比例打包即可。

而由于套利机制的存在,这个“Libra”大概率也会跟真实的Libra保持一个稳定的状态。

民道认为,这就是大发3d世界有趣的地方,你没有办法对创造进行任何的限制,“可能当官方Libra使用有很大的限制的时候,比如你没有加入Facebook的节点,但是仍旧想在自己的生态里使用Libra,这时这种“Libra”的价值就会体现的非常明显。”

货币的编程性

这种非官方属性的稳定币,民道认为最大的价值是其可编程性,编程性意味着创造力,以及新的资产流通方式的产生。

民道向橙皮书举了很多以太坊生态的上DeFi的例子,比如compound、cDai、rDai等,这些都是货币可编程属性带来的。这也是为什么DAI有那么多人支持它的原因,它是DeFi的基础。

所以USDx在这一方面会很大程度的模仿DAI的路线,在协议层创新或者直接folk以太坊生态上已经被验证的协议,来加强USDx可用性。

USDx :取代USDT,从做一个更好的DAI开始

第一个将要推出的就是跟Compound类似的Lendf.me的借贷协议,用户可以用USDx进行生息。此外,dForce也推出了自己的平台币DF,作为在dForce的协议栈使用和参与治理。

一个彩蛋是,USDx马上会有第一个DIP(dForce Improvement Proposal)的提案,会对USDx的核心机制做改进,这也是可编程性的体现。

但DAI仍旧有它的局限性,比如只能通过ETH抵押产生,随着以太坊币价的走低,DAI的总体供应量一直处于增长缓慢的状态,锁仓率也处于停滞状态。

民道认为作为DAI稳定币,背后是一个波动率很高的资产,发生这种现象几乎是必然。
   
货币的易用性

另一方面,DAI的易用性并不高。

这一点我深有体会,当我发现Compound DAI的借贷利率平均在10%以上,想要换一些DAI进行套利时,但国内我基本找不到任何公开的OTC入口。

民道认为这属于以太坊生态下DeFi团队的某种特点,这些开发者都有很好的创造力,他们通常会想出很好的idea,但至于这个idea反馈到用户端是否好用,团队则更新的比较慢。

于是就有了USDx的机会,dForce在做USDX具体相关的运营时,首先解决的就是OTC场景,主流的钱包就可以买到USDx,至于你为什么要用USDx,dForce则会从借贷端出发,你可以通过dForce的协议让稳定币生息。

民道表示,dForce已经开始跟一些矿工接触,矿工可以通过支持USDx的借贷市场(比如LendfMe)借出USDx交电费和再投资 ,而对于持有USDx的用户,未来可以直接放在Lendf.me合约里生息。

但这些就解决USDT以外的稳定币面临的问题了么?很明显远远不够,回到文章开头描述的,USDT由于其巨大的流动性和共识,除了交易所,已经有一些企业开始用它做跨境结算和支付了。

而PAX、USDC、DAI等这些稳定币,在交易所的深度都够呛。

所以稳定币赛道,难的并不是发出一个稳定的货币,而是如何说服更多的人来用或创造更多的使用场景。

当然,另一个想法是,比USDT更好的稳定币,主场可能不在它原本的战场。

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