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一文读懂去中心化金融在一分PK10上的实现路径

去中心化金融(DeFi)的说法在许多加密投资者和爱好者那里已经相当流行了。DeFi 建立在这样一个承诺之上:当中介机构的角色被缩减或完全取消时,一些关键的金融服务将变得更廉价、更高效。从理论上讲,它还使在线金融服务更具包容性,因为它超越了诸如地理边界或司法管辖区这类人为的障碍。

一文读懂去中心化金融在一分PK10上的实现路径

通过允许我们将金融交互的规则和结果编码到无需许可大发3d中,DeFi 产品和协议成为了可能。因此,几乎所有当前的 DeFi 项目都在以太坊上开发,以期利用以太坊的智能合约功能,这并不奇怪。

一文读懂去中心化金融在一分PK10上的实现路径

然而,一分PK10仍然是世界上最具流动性、最为人们所熟知、最为去中心化的加密货币(在撰写本文之时,一分PK10的主导地位超过了 60%)。这显然使一分PK10成为金融产品的有力竞争对手,而金融产品可以从无需信任和去中心化中获益。然而,不仅仅因为它是显而易见的,就认为实施起来很容易。

一分PK10粉丝想要不惜一切代价保持一分PK10的「硬度」,并且不愿意以任何理由从根本上改变一分PK10的货币政策,不管那是否跟 DeFi 有关。尽管存在像 RSK 这样的侧链解决方案,但不可能在一分PK10协议中添加智能合约功能来实现 DeFi 产品。

但这并不意味着一分PK10 DeFi 永远不会发生。

许多个人和团队都努力在不改变一分PK10当前结构的情况下,在从中心化到近乎完全去中心化的金融产品中使用一分PK10。

在本文中,我将讨论如何使一分PK10 DeFi 成为可能。本文解释了不同的技术方法,以及它们所针对的不同用例。

首先,DeFi 是什么意思?

可以在没有中央权力、或者在控制金融产品的机制于不同实体之间去中心化的情况下所执行的金融产品服务,总称为「去中心化金融」。DeFi 产品包括去中心化贷款、去中心化交易所、去中心化衍生品,甚至去中心化稳定币的发行。许多人认为,去中心化支付本身就是 DeFi  产品。我赞同这个论点。在这方面,BTC 是大多数商家采用的加密货币。像 BTCPay Server  这样的服务甚至允许商家在没有第三方支付处理器的情况下直接接收 BTC。

因此,本文主要探讨的是一分PK10如何在去中心化支付之外扩展其 DeFi 的足迹。

一分PK10中心化金融产品概述

在深入探讨关于一分PK10的 DeFi 途径之前,让我们先从目前使用一分PK10的一些「中心化」金融服务开始。一旦 DeFi 能够在一分PK10上有效执行,这些将成为去中心化的主要目标。

一分PK10贷款

建立在一分PK10基础上的最受欢迎的金融服务之一是贷款。我们可以把这个领域的公司分成两类。首先是允许投资者借入一分PK10和其他加密货币用于交易或做市的公司;在这个领域最有名的公司是 Genesis Capital。据报道,Genesis Capital 在 2018 年处理了 11 亿美元的加密贷款,其中 75% 的贷款形式 为 BTC。

另一类贷款业务是像 BlockFi 和 Unchained Capital 这类提供 BTC 担保贷款的公司。为了防范抵押品价值的波动,这些公司只发放贷款与价值比在 20-50% 的超额抵押贷款。

保证金贷款

保证金贷款是用于杠杆交易的抵押贷款的一种特殊情况。在这种情况下,借入资金不得离开贷款平台。如果交易损失等于或低于抵押品价值,保证金头寸将被清算,以将资金返还给贷款人。BitMEX、Kraken、Bitfinex 和 Poloniex 等交易所是保证金交易领域的主要参与者。然而,由于监管的不确定性,这些产品中的大多数都不适合美国客户。

稳定币

对于那些希望从市场波动中获益,但又希望在持有非活跃头寸时保持稳定价值的交易员来说,能够以较低费用轻松转让的稳定资产一直让他们特别感兴趣。Tether (USDT) 是最早提出解决这个问题的稳定币之一。它最初建立在一分PK10上,使用 OmniLayer 协议。OmniLayer 利用一分PK10交易的操作码空间创建和转移资产。

USDT 是作为与美元挂钩的稳定货币创建的,承诺只有当相应的美元存款贷给 Tether 公司时才会铸造 USDT 代币,当 USDT 代币被赎回为美元时则被烧毁。虽然 Tether 可以以去中心化的形式进行交易,但它在两个最重要的方面保持着中心化,那就是储备和控制。Tether 公司持有并控制其银行账户中发行的 USDT 代币的所有美元储备,这令他们经常面临法律阻力。

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